宋老三的信中写道，十七年前朱王爷密谋篡位，以家人的性命相要挟让他去偷皇上的金龙碗。但是宋老三犹豫再三，没有把金龙碗交给王爷，而是带着金龙碗和临盆在即的妻子到好友柳一条家避难，最终妻子因难产而死，为了不连累自己的女儿，他把女儿留给了柳家。他只身携带金龙碗亡命天涯，直至逃亡到扬州开了客栈，过起隐居的生活，宋老三真名叫韩飞，他在信中写道，金龙碗后来被一位高僧带到天国去了。

寻宝的人们马上启程去寻找金龙碗，王功德终于知道了王爷的真正目的是要造反，而王爷威胁说如果背叛他，则会像其他寻宝人一样一个一个被送上天国，王功德父子立即答应一定助王爷完成帝业。

在得知了自己的身世之后，笑笑受到了巨大的打击，她自称韩笑笑，独自搬到了桃花岛去住。众人再三劝她，还是无济于事。小龙想了个办法，利用笑笑嫉恶如仇的性格，使她又变回了原来那个爱打抱不平的柳笑笑。笑笑终于忍不住在小龙面前嚎啕大哭起来，泪水沾湿了韩飞留下的信，信上的字竟然化成了一张画有瀑布的藏宝图。

笑笑和小龙按照藏宝图的指示找到了瀑布，笑笑用她特有的“河东狮笑”让瀑布分开，取走了金龙碗。两人带着金龙碗回到了姐妹客栈，众人却发现笑笑带回来的金龙碗只是一个普通的青花碗，于是想出各种办法验证它是不是具有传说中神奇的力量。正在大家都要放弃的时候，秋月在碗底发现了一个“五爪龙印”，小龙认出这是皇权的象征并断定它就是真正的金龙碗。于是小龙把自己的真实身份告诉了四大高手，但是十三姨等人无论如何也不相信，小龙极力辩解，此时，王功德和叶大人带着官兵正向客栈赶来。