毛泽覃带领红军独立师在闽赣地区的某地战斗，却因敌我武装力量的巨大悬殊陷入国民党军队的重重包围，队伍退守山中。毛泽覃下令全体撤退，他独自一人在打完战友们留下的所有弹药后，壮烈牺牲。

　　中央红军抵达陕北吴起镇，红一方面军长征结束。在陕北保安（现名志丹县），中华苏维埃国家银行的招牌再次挂起。然而，毛泽东与毛泽民却在电台里听到了毛泽覃牺牲的消息，兄弟俩悲痛万分。