张翠山前往龙门镖局欲问个详细，却被少林派圆字辈僧人误认为杀害龙门镖局满门的凶手。张翠山解释不得，脱身而去，却在镖局外湖中听见一少年文士抚琴；近身一看，发现少年竟是一妙龄丽人女扮男装。

　　丽人自称姓殷，名素素。正是她托付龙门镖局护送俞岱岩回武当，且一路跟踪。起初她也上了假冒“武当六侠”的当，但随即发现其中有诈。与那六人交手，殷素素不是对手，身中剧毒。

　　张翠山知道原委，忙替殷素素起镖疗毒，并因“屠龙刀”这一线索，与她同上王盘山去参加天鹰教的赏刀大会。途中两人虽然表面上龃龉不断，但心中其实渐生情愫。可一个是名门正派弟子，一个是邪教天鹰教的“殷姑娘”，之中阻隔几重，两人不言自知。

　　王盘山上，如巨鲸帮、海沙派等众多门派齐集，明争暗斗，其意都在能号令天下的屠龙刀。那刀削铁如泥，实在是一把绝世好刀！众人赞叹时，却听得远处传来啸声，远远望去，顷刻之间，众门派桅杆皆倒。一浑身是血的舵主跑来报信：金毛狮王谢逊来了！

　　金毛狮王如猫吃老鼠，细数各门派宵小所犯恶事，以作戏耍。张翠山不忍，向谢逊挑战并以二十四字书法取胜。张翠山要谢逊放众人一马，但谢逊却只退了一步，用狮子吼将众人震傻。谢逊强行带张翠山和殷素素上船：他要找一个清净地方，研究这屠龙刀到底奇在何处。